找准症结 破解民企融资难题-新闻联播

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民营企业融资难融资贵姑且得不到解决，应思考这样一个问题，即以往办法是否涉及企业反映最强烈、最急需问题？为此，笔者认为，以后应厘清思路、对付症下药，方能有效破解难题。 反映强烈的痛点问题 一是存款短期化严重，企业倒贷压力大，企业根基的流动资金供给不足颠簸性。按照对付100户民企考察，一年期存款占95%以上。存款短期化带来两个问题：首先，造成企业周转性流动资金不敷，影响正常出产经营。企业流动资金需求分两类：恒久性资金需求和周转性流动资金需求。周转性流动资金是企颐魅正常出产经营最低需要、需常年占用的流动资金。周转性流动资金类似于职工最低糊口保障，不敷势必招致企业资金吃紧甚至产能不能充实施展。周转性资金要求银行提供中姑且周转存款，如美国小企业打点局单干银行对付企业存款一般是7-10年。假如短期存款用于周转性流动资金，到期硬性发出就会造成企业最低需要的流动资金表现缺口，资金紧张，影响正常出产经营。其次是工钱地增加企业还贷频率，加大企业倒贷压力，容易激发资金链断裂。 二是先还后贷搞“一刀切”。此刻岂论企业经营优劣，岂论存款是否用于周转性资金，银行均要求企业先还后贷。先还后贷带来两大问题：首先是过桥融资增多，增加了企业成本。资金紧张或存款多的企业为了还贷，不得不拆借民间高息过桥资金，大大增加成本。过桥资金成本低则年息30%，高则60%以上。按照对付100户企业调研环境，约30%的存款企业需要过桥融资。 其次，是表现资金“断档期”，造成企业资金紧张甚至资金链断裂。先还后贷存在资金“断档期”，续贷一般一周以上，长则一两个月。续贷不实时会造成企业资金吃紧，甚至激发诉讼和资金链断裂。例如某豆假货着名品牌企业产品市场有销路，毛利率25%阁下。2008年通过过桥融资偿还了2000万元存款，但原定十天的续贷没有到位，企业背上了2000万元印子钱。今后又有1000万元存款到期，企业通过过桥偿还后，银行又没有续贷。由于续贷持续不到位，无法偿还过桥资金，最终印子钱主查封厂房设备，企业停产堕入困境。近年来中小企业资金链断裂、老板跑路现象蔓延，除企业太过欠债、盲目扩张等自己原因外，先还后贷一刀切招致的资金“断档”、续贷不实时是直接原因。 三是无抵押物存款难。小微企业往往不足抵押物，很难得到银行存款。如某国度级高新技能企业，次要出产太阳能电池板。2017年发售利润率15%，欠债率仅27%。2017年企业承揽了3700万元当局光伏工程，急需流动资金，但不足抵押物银行不予存款。企业无奈只得通过民间借贷500万元完成工程。假如没有抵押物，银行则要求找担保企业，给企业带来互保风险。我国企业系统性互保链风险因此而来。 四是存款展期制度过于严苛。由于恒久进货、回款变换等原因，企业不免需要存款展期，展期原来也是一种正常的融资形式。但目前商业银行展期制度过严，有的将展期权限上收省行，大都展期之后要将存款从正常存款调到存眷存款，以致存款展期难度完全不亚于新增存款，使展期这一正常融资形式根基消失，许多民企不能通过展期门路解决资金需求。 对付症下药靶向施策 一是推广无还本续贷。无还本续贷实现了新旧存款无缝跟尾，不存在资金断档，不需拆借高息过桥资金，耽误了存款期限，是缓解存款短期化、先还后贷带来的过桥成本高和资金断档等问题针对付性强、一举多得、无比有效的政策对付象。应依照国务院和监管局部要求，加大无还本续贷力度，提高无还本续贷的范围和占比。 目前存在的问题次要有两个：一是认识上存在误区。一些业内人士对付目前我国直接融资不发财、中小企业周转性流动资金来源次要来自短期存款的国情不足清醒认识，有的望文生义误认为无还本续贷是不要本金、永续贷等，因而有些地方无还本续贷政策落实迟缓甚至没有落实。二是一些银行信贷打点系统仍然把新存款结清老存款等无还本续贷业务自动列入存眷，因而下层行不足成长无还本续贷的积极性，大量优质小微企业被挡在政策大门之外，仍然要先还后贷，继承受到资金断档和高息过桥困扰。要增强政策宣传学习，倡议有关银行尽快改造信贷打点系统，切合条件的小微企业新存款结清原有存款等无还本续贷业务，列入正常存款，取消“肠梗阻”，以扩大无还本续贷笼罩面，尽快缓解先还后贷“一刀切”、资金断档和高息过桥等民企反映强烈的问题。 二是修改《存款风险分类指引》，更正借新还旧一律划入存眷类的“一刀切”做法。2007年前借新还旧政策能够区别看待、准许好企业借新换旧，也切合存款短期化的实际，因而那时没有普遍性先还后贷一刀切、资金“断档”和高息过桥问题，资金链断裂现象也较少。2007年《存款风险分类指引》调度了借新还旧政策，岂论企业经营优劣，岂论存款是否用于周转性流动资金，借新还旧一律从正常类转入存眷类。今后各银行一般不再办理借新还旧，要求企业先还后贷，因而招致系统性资金断档、高息过桥和资金链紧张问题。 数据显示，借新还旧政策调度后的2008年，浙江省中小企业挂号2.2万户，创近六年之最。借新还旧“一刀切”是当下最需要当即修改的银行业划定，尤其是在经济下行压力增大的时期，倡议规复2000年区别看待做法，即只要切合一定条件(如产品有销路、不欠息、切合工颐魅政策等)，借新还旧可列入正常存款。只要借新还旧政策区别看待、切合实际，民企银行抽贷、资金断档和高息过桥三大问题可根基上迎刃而解。 三是加大中姑且流动资金存款力度，出力解决存款期限错配问题，颠簸企业周转性流动资金。倡议国有商业银行对付民企规复流动资金周转存款业务，提高中姑且流动资金存款比重。倡议借鉴日本政策性金融机构的做法，国度开发银行等政策性金融机构对付重点民企创办中姑且流动资金存款业务；国有商业银行也要创办政策性中姑且流动资金存款业务，和商业性业务分账核算。倡议修改中期流动资金存款打点要领，将中期流动资金存款期限由1-3年改为1-5年，和《存款通则》相一致；还款方式由繁多的每半年送还一次改为既可以分期还款也可以一次性送还。 四是放宽展期政策，下放展期权限。展期是企业的正常需求，也是银行业一种正常产品和办事，不能搞“一刀切”，把所有展期都视同过时而列入存眷存款；尤其是目前展期可以缓解期限错配，对付解决资金断档和高息过桥等问题都有重要感化。倡议监管局部放宽展期政策，只要企业出产经营正常，展期存款不再划入存眷类存款。商业银行可将单户授信总额1000万元以下小微企颐魅展期权限下放市级分行，一定额度的由下层行自主确定。