关注政策动向 机构布局房地产板块-新闻联播

开年以来，建材板块部分个股涨幅明显。公募基金2018年四季报显示，房地产板块持仓市值较上季度增长超10%。业内人士指出，相关企业被市场追捧大抵隐含了对付房地产行业的乐观预期。部分机构暗示将连续存眷房地产政操持向。 存眷房地产板块 “房地产是最存眷的变量。”华南地区一名公募总监李昊（假名）汇报记者，去年以来当局在基建真个发力行动已经可以看到，但房地产政策是否会有真正改变不得而知。 “因城施策，房住不炒的理念始终明确。”深圳地区一名基金经理郑鹏（假名）汇报记者，他也会存眷房地产政策的意向，因为从已往经验来看，房地产动工数据与具有代表性的消费标的例如白酒的销量具有一定拟合效应，这意味着房地产的兴衰不只仅简单影响工业链上下游，更会对付具有相关性的标的产生感化。 值得注意的是，从2018年公募基金四季报看，房地产板块受到追捧。按照华泰证券统计的数据，2018年四季度房地产板块的基金持仓总市值达到799.0亿元，环比三季度增长13.8%。四季度基金重仓持股中，地产股占股票投资市值的比重达到5.10%，环比三季度提升1.0个百分点，为2015年以来的最高程度。四季度房地产行业的超配幅度达到0.7个百分点，为2015年以来的初次持续两个季度超配，且超配比例对比三季度的0.05个百分点大幅提升。地产超配比例在所有行业分类中排名第4，对比三季度排名上升3位。 预期或转向乐观 1月23日，中国恒大（港股）布告称，已胜利刊行30亿美元（约203.5亿元人民币）优先单据，成为2019年内房企最大单笔融资。据了解，恒大此次刊行的优先票利率介于6.25%到8.25%之间。而此前2018年10月31日，中国恒大公布布告称，旗下全资从属公司将刊行总额18亿美元的优先单据，此中2022年到期的6.45亿美元优先单据利率13.0%，而2023年到期的5.9亿美元优先单据利率为13.75%。对付此，有阐发人士指出，大抵存在汇率调动的原因，但房地产企颐魅整体融资情况大抵已经有所改进。 “1月份什么涨得最好？除了猪周期，光伏新动力，别的可能即是那些建材了。”郑鹏汇报记者。他认为，通过房地产行业期房交付，延期确认业绩的特点来看，这些企业被市场追捧，大抵隐含了对付房地产行业的乐观预期。 Wind数据显示，西方雨虹、伟星新材等公司1月以来反弹幅度较大。同时，工业链下游的家电股中，老板电器也在1月反弹明显。有家电研究阐发人士汇报记者，家电板块内也存在一二线都会与三四线都会方针群体之分，相对付高真个产品制造企业被热捧，大抵包孕了市场对付一二线都会房地产的看好。 民生加银基金在近期的计谋概念中指出，近期市场风险偏好连续改进，次要是跟从全球风险偏好上升，再叠加外资的连续流入。短期而言，外资仍是次要的增量资金，因此短期倡议从两个偏向选股：一是从社融预期改进受益偏向；二是从增量资金角度。因此，倡议早周期的基建、地产、金融和消费、景气度改进的行业。 锛銆